近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)積極開展跨境并購(gòu)，通過(guò)跨境并購(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)整合和提升已經(jīng)是大勢(shì)所趨。根據(jù)投中研究院2020年1月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年至2019年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)完成交易共計(jì)14963筆，累計(jì)交易金額達(dá)到16616.31億美元。自2010年起中國(guó)已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)下滑乃至負(fù)增長(zhǎng)的國(guó)際環(huán)境下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍能保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，在世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)每年維持在30%左右，這就使得中國(guó)企業(yè)在全球同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展，具備了進(jìn)行跨境并購(gòu)的實(shí)力。從企業(yè)并購(gòu)動(dòng)力上看：一方面，近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速逐步放緩，國(guó)內(nèi)人口紅利逐漸減少，國(guó)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)用人難、人工成本高等問(wèn)題，出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)難度增大；另一方面，美歐國(guó)家對(duì)中國(guó)商品采取貿(mào)易壁壘、技術(shù)打壓等政策，使中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐漸飽和、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，又面臨國(guó)際市場(chǎng)的巨大挑戰(zhàn)，從而增加了中國(guó)企業(yè)通過(guò)跨境并購(gòu)走出國(guó)門、拓展國(guó)外市場(chǎng)的動(dòng)力。從企業(yè)并購(gòu)政策環(huán)境上看：國(guó)外層面，后疫情時(shí)期全球范圍貿(mào)易保護(hù)主義傾向日益嚴(yán)重，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局正在發(fā)生巨大變化，國(guó)外并購(gòu)政策環(huán)境更加復(fù)雜；國(guó)內(nèi)層面，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》指出，要“構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，為后疫情時(shí)期我國(guó)發(fā)展高水平開放型經(jīng)濟(jì)指明了方向，也從戰(zhàn)略布局的高度為中國(guó)企業(yè)進(jìn)行跨境并購(gòu)、主動(dòng)對(duì)接國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)與規(guī)則提供了指引。　　目前，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)中，主要面臨盡職調(diào)查、并購(gòu)方案設(shè)計(jì)、稅務(wù)申報(bào)與備案、爭(zhēng)議解決、稅務(wù)管理體系等五類稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文嘗試從企業(yè)角度，對(duì)跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)過(guò)程中上述常見的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)問(wèn)題進(jìn)行列舉并討論相應(yīng)對(duì)策，以求為中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)提供有益借鑒和參考。
一、盡職調(diào)查稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　　（一）關(guān)注目標(biāo)公司并購(gòu)期前經(jīng)營(yíng)狀況　　由于中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)時(shí)多采取股權(quán)收購(gòu)的方式，在并購(gòu)后需要承擔(dān)目標(biāo)公司并購(gòu)前的歷史遺留問(wèn)題，包括稅務(wù)問(wèn)題，所以必須對(duì)跨境并購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行詳細(xì)的稅務(wù)盡職調(diào)查。在實(shí)際操作過(guò)程中，目標(biāo)公司和被收購(gòu)公司股東為了促成并購(gòu)交易，往往有意或無(wú)意隱瞞并購(gòu)前的涉稅情況，如納稅申報(bào)、發(fā)票管理、稅款繳納等方面存在的問(wèn)題，以及被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)處罰等情況，而中國(guó)企業(yè)“人生地不熟”，很難全面掌握上述情況，從而造成跨境并購(gòu)交易中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，國(guó)內(nèi)著名女裝品牌拉夏貝爾于2018年6月通過(guò)全資孫公司以2080萬(wàn)歐元收購(gòu)了法國(guó)女裝品牌NafNafSAS 40%的股權(quán)。然而NafNafSAS存在非常嚴(yán)重的稅務(wù)問(wèn)題，相關(guān)問(wèn)題涉及期間長(zhǎng)達(dá)十年，直到拉夏貝爾并購(gòu)?fù)瓿珊笠矝](méi)有厘清相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題。此后拉夏貝爾不得不出資550萬(wàn)美元補(bǔ)繳了NafNafSAS欠繳稅款，這使得本就經(jīng)營(yíng)欠佳的NafNafSAS項(xiàng)目的盈利狀況更加惡化。　　全面審慎的稅務(wù)盡職調(diào)查在跨境并購(gòu)交易中至關(guān)重要，可以為估值模型及股權(quán)買賣協(xié)議談判提供詳細(xì)的數(shù)據(jù)支持，從而降低交易風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)的稅務(wù)盡職調(diào)查中，應(yīng)當(dāng)盡可能詳細(xì)查閱目標(biāo)公司的稅務(wù)資料，此外也可以采用訪談形式，與目標(biāo)公司的管理層、稅務(wù)人員和中介顧問(wèn)溝通，收集目標(biāo)公司涉稅信息，盡量全面、準(zhǔn)確地識(shí)別應(yīng)計(jì)未計(jì)、應(yīng)繳未繳稅款以及其他稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。常見的稅務(wù)盡職調(diào)查關(guān)注要點(diǎn)包括：原有稅收政策沿用（如合并納稅）；目標(biāo)公司稅務(wù)法規(guī)理解不正確，導(dǎo)致稅務(wù)合規(guī)性欠缺，從而造成少記應(yīng)納稅款及滯納金、罰款；無(wú)支持文件的稅務(wù)籌劃處理方式；無(wú)支持文件的稅收優(yōu)惠；無(wú)支持文件的關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)政策；少代扣代繳雇員或主要股東的個(gè)人所得稅；少繳納強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)。　　（二）關(guān)注目標(biāo)公司并購(gòu)期經(jīng)營(yíng)狀況　　中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)相關(guān)的稅務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，目標(biāo)公司仍在運(yùn)營(yíng)中，從而導(dǎo)致并購(gòu)期間也會(huì)產(chǎn)生涉稅問(wèn)題，特別是并購(gòu)周期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，更容易產(chǎn)生大量的涉稅問(wèn)題。而并購(gòu)企業(yè)往往容易只關(guān)注并購(gòu)開始前的歷史問(wèn)題，卻忽略了并購(gòu)開始到并購(gòu)?fù)瓿傻倪@段時(shí)期，從而導(dǎo)致新的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。如我國(guó)三一重工在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，由于并購(gòu)周期較長(zhǎng)，沒(méi)有注意到并購(gòu)期間目標(biāo)公司與其母公司發(fā)生了大量的關(guān)聯(lián)交易。雖然之后的并購(gòu)交易過(guò)程非常成功，目標(biāo)公司在并購(gòu)?fù)瓿珊蠼?jīng)營(yíng)狀況也較好，但三年之后卻由于并購(gòu)期間發(fā)生的大量關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題被稅務(wù)機(jī)關(guān)開出了天價(jià)罰單，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成果大打折扣。　　中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)的稅務(wù)盡職調(diào)查中，除了要盡可能詳細(xì)查閱目標(biāo)公司收購(gòu)前期所有的稅務(wù)資料，也應(yīng)對(duì)收購(gòu)開始直至收購(gòu)?fù)瓿善陂g的所有稅務(wù)資料保持關(guān)注，避免因公司歷史原因造成賬面上看不見的稅務(wù)連帶責(zé)任。必要時(shí)，可以要求目標(biāo)公司在收購(gòu)開始后，及時(shí)將當(dāng)期發(fā)生的重大經(jīng)營(yíng)情況告知本企業(yè)，并應(yīng)建立與目標(biāo)公司的管理層、稅務(wù)人員和中介顧問(wèn)的溝通機(jī)制，盡最大可能消除收購(gòu)過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。　　2020年開始肆虐的新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡(jiǎn)稱“新冠肺炎疫情”）勢(shì)必對(duì)全球跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)和中資企業(yè)的海外業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響。首先，針對(duì)跨境并購(gòu)交易，目前無(wú)論是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）還是國(guó)內(nèi)法層面，并未發(fā)布有關(guān)新冠肺炎疫情對(duì)跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)影響的操作建議。對(duì)此，筆者建議跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)確定并搜集證據(jù)，證明新冠肺炎疫情對(duì)標(biāo)的公司跨境業(yè)務(wù)的影響，如封鎖城市和限制出行政策造成跨境工程項(xiàng)目連續(xù)多月無(wú)法開工，給標(biāo)的公司造成的業(yè)務(wù)影響程度，以及由于封鎖等措施造成的無(wú)法聘用專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)財(cái)稅盡職調(diào)查，無(wú)法對(duì)標(biāo)的公司及賣方管理層進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)訪談及對(duì)標(biāo)的公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和財(cái)稅資料進(jìn)行實(shí)地考察，造成交易時(shí)間安排的不確定性和交易價(jià)格的不穩(wěn)定性。　　其次，在大多數(shù)并購(gòu)交易文件中，會(huì)包含“重大不利變化”或“重大不利影響”條款。該條款是指若發(fā)生任何情形阻止或?qū)嵸|(zhì)延誤、干擾、妨害或阻礙交易的完成，或標(biāo)的公司履行交易文件項(xiàng)下義務(wù)，一方或雙方有權(quán)終止并購(gòu)協(xié)議。新冠肺炎疫情暴發(fā)之后，大量并購(gòu)交易雙方在“新冠肺炎疫情是否構(gòu)成重大不利變化/重大不利影響”的問(wèn)題上僵持不下。同時(shí)，也有越來(lái)越多的并購(gòu)交易合同將“雙方充分知曉并確認(rèn)，新冠肺炎疫情不構(gòu)成該次交易項(xiàng)下的重大不利變化/重大不利影響”的相關(guān)表述納入重大不利變化條款，并購(gòu)交易估值和影響也幾經(jīng)變化，新冠肺炎疫情加大了并購(gòu)交易的不確定性和多變性。　　如2020年著名的奢侈品品牌LVMH集團(tuán)擬收購(gòu)美國(guó)奢侈品珠寶品牌Tiffany & Co的交易。2020年12月31日，LVMH發(fā)布公告稱，Tiffany & Co的股東以壓倒性票數(shù)批準(zhǔn)2020年10月29日宣布的關(guān)于LVMH集團(tuán)收購(gòu)Tiffany & Co的修改合并協(xié)議。修改合并協(xié)議中，LVMH集團(tuán)以131.50美元/股，總收購(gòu)價(jià)為158億美元的現(xiàn)金價(jià)格收購(gòu)Tiffany & Co，比2019年原定的162億美元降低了4億美元。由于新冠肺炎疫情加劇了并購(gòu)交易的不確定性，因此，跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，針對(duì)包括商業(yè)策略、產(chǎn)品或服務(wù)特點(diǎn)的變化對(duì)交易的影響進(jìn)行評(píng)估，確定新冠肺炎疫情疫情對(duì)集團(tuán)和本地實(shí)體整體盈利能力的影響。如果在疫情期間很難找到可信的可比數(shù)據(jù)作為支持資料，或可參考新冠肺炎疫情前的預(yù)期值，分析因新冠肺炎疫情對(duì)預(yù)期值產(chǎn)生的正面影響或者負(fù)面影響，對(duì)已確定的財(cái)務(wù)影響和稅務(wù)影響重新進(jìn)行量化，并針對(duì)上述分析結(jié)論提供相應(yīng)證據(jù)以支持新的交易定價(jià)符合合理定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)范圍。
二、并購(gòu)方案設(shè)計(jì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　　跨境并購(gòu)的方案設(shè)計(jì)，即控股架構(gòu)和融資架構(gòu)設(shè)計(jì)，是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。總體來(lái)說(shuō)，在設(shè)計(jì)跨境并購(gòu)的控股架構(gòu)和融資架構(gòu)時(shí)，企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略需求是架構(gòu)設(shè)計(jì)的首要考慮因素；其次還應(yīng)預(yù)計(jì)未來(lái)子公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中和將來(lái)可能發(fā)生股權(quán)退出時(shí)的稅負(fù)水平，使架構(gòu)設(shè)計(jì)能降低企業(yè)的整體稅負(fù)水平；最后也應(yīng)考慮主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)架構(gòu)設(shè)計(jì)的“容忍閾值”，避免因過(guò)度稅務(wù)籌劃導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。　　（一）關(guān)注控股架構(gòu)設(shè)計(jì)　　控股架構(gòu)的設(shè)計(jì)可以分為直接控股和間接控股兩種。直接控股是指位于中國(guó)的公司直接控制位于境外的目標(biāo)公司。該形式的優(yōu)點(diǎn)是控股架構(gòu)簡(jiǎn)單，省去了在境外設(shè)立和經(jīng)營(yíng)公司的各種成本，但缺點(diǎn)是如果中國(guó)與目標(biāo)公司所在國(guó)家（地區(qū)）沒(méi)有雙邊稅收協(xié)定，會(huì)導(dǎo)致后期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能需要繳納較高的預(yù)提所得稅。間接控股是指中國(guó)公司利用境外建立的中間控股公司來(lái)控制目標(biāo)公司。間接控股的優(yōu)勢(shì)較多，主要體現(xiàn)在可以通過(guò)合理利用中國(guó)、目標(biāo)投資國(guó)家（地區(qū)）、中間控股公司所在國(guó)家（地區(qū)）之間的稅收協(xié)定優(yōu)惠，來(lái)降低整體稅負(fù)水平。此外，公司可以利用中間控股公司作為資金池，將利潤(rùn)留存在境外進(jìn)行更多投資，且如果所在國(guó)家（地區(qū)）沒(méi)有外匯管制，更可以提高資金使用效率，便于未來(lái)全球范圍內(nèi)的資本運(yùn)作。關(guān)于控股架構(gòu)的設(shè)計(jì)，以下四個(gè)方面稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予重點(diǎn)應(yīng)對(duì)：　　1.受控外國(guó)企業(yè)　　中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，需防范被認(rèn)定為受控外國(guó)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于海外子公司在進(jìn)行股息分配時(shí)，位于中國(guó)的母公司需要對(duì)匯回的股息申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，因此部分中國(guó)居民企業(yè)的境外子公司通過(guò)各種不合理的商業(yè)安排，不進(jìn)行股息分配，將大量利潤(rùn)滯留在境外，從而尋求延遲或逃避在我國(guó)繳納企業(yè)所得稅的義務(wù)。為了打擊這類不合理避稅行為，我國(guó)引入了“受控外國(guó)企業(yè)”概念。根據(jù)規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以從股份、資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷等方面分析判斷中國(guó)企業(yè)是否對(duì)外國(guó)企業(yè)購(gòu)成實(shí)質(zhì)控制。除非該外國(guó)企業(yè)是設(shè)立在國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的幾個(gè)非低稅率國(guó)家或地區(qū)，或該外國(guó)企業(yè)的所得主要是積極經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的，否則將被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)的受控外國(guó)企業(yè)。一旦境外子公司被認(rèn)定為受控外國(guó)企業(yè)，根據(jù)稅法的規(guī)定，我國(guó)企業(yè)作為該境外子公司的母公司，就需要將該受控外國(guó)企業(yè)未分配或者少分配的利潤(rùn)視同股息分配，并入中國(guó)居民企業(yè)的當(dāng)期應(yīng)稅收入繳納企業(yè)所得稅。　　中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，無(wú)論采用直接控股方式還是設(shè)立中間控股公司架構(gòu)，都應(yīng)重視構(gòu)成受控外國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此前我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)對(duì)多家中國(guó)公司利用受控外國(guó)企業(yè)進(jìn)行避稅的行為進(jìn)行了納稅調(diào)整，因此特別是當(dāng)采用中間控股公司架構(gòu)時(shí)，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)境外投資信息的申報(bào)要求，審查公司控股架構(gòu)和中間控股公司業(yè)務(wù)安排，進(jìn)行合理的稅務(wù)籌劃。　　2.受益所有人　　在設(shè)立中間控股公司架構(gòu)下，中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)格外關(guān)注該中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)是否滿足受益所有人的規(guī)定。因?yàn)榘凑找恍﹪?guó)家（地區(qū)）的稅法規(guī)定，企業(yè)如果要申請(qǐng)享受股息預(yù)提所得稅優(yōu)惠，需要提供中間控股公司所在國(guó)家（地區(qū)）的稅收居民身份證明或中間控股公司的“受益所有人”證明。　　“受益所有人”這一概念的產(chǎn)生，最早可以追溯到1945年英國(guó)和美國(guó)簽訂的雙邊稅收協(xié)定。1977年，OECD在其稅收協(xié)定范本中也引入了受益所有人的概念，要求享受股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)預(yù)提所得稅優(yōu)惠的受益人，必須是締約國(guó)另一方的居民，當(dāng)受益人和付款人之間存在作為中間人的中間控股公司時(shí)，該筆付款將不能適用來(lái)源國(guó)的預(yù)提所得稅優(yōu)惠。《美國(guó)所得稅稅收條約范本》也規(guī)定，當(dāng)且僅當(dāng)股息接受人是締約國(guó)另一方居民且必須是受益所有人時(shí)，才能享受雙邊稅收協(xié)定優(yōu)惠。加拿大稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)定，如果股息受益所有人是收款人的母公司，則收款人不是受益所有人，不能享受稅收協(xié)定優(yōu)惠。我國(guó)也逐步關(guān)注并接受了“受益所有人”這一來(lái)自于英美法系的概念，2009年10月，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益所有人”的通知》（國(guó)稅函〔2009〕601號(hào)）首次引入了“受益所有人”概念。　　隨著國(guó)際社會(huì)反避稅力度的不斷增強(qiáng)，未來(lái)對(duì)受益所有人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)更加嚴(yán)格。對(duì)于采用中間控股公司架構(gòu)進(jìn)行跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在選擇第三國(guó)設(shè)立中間控股公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮項(xiàng)目公司所在國(guó)對(duì)于受益所有人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)、股息分配條款進(jìn)行整體設(shè)計(jì)，從而減少不能享受相關(guān)稅收協(xié)定優(yōu)惠的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，下列因素不利于對(duì)“受益所有人”身份的判定：（1）中間控股公司有義務(wù)在收到所得的12個(gè)月內(nèi)將所得的50%以上支付給第三國(guó)（地區(qū)）居民。（2）中間控股公司從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括具有實(shí)質(zhì)性的制造、經(jīng)銷、管理等活動(dòng)。從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否具有實(shí)質(zhì)性，應(yīng)根據(jù)其實(shí)際履行的功能及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判定。如中間控股公司注冊(cè)在低稅率或者避稅天堂等國(guó)家（地區(qū)），無(wú)實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、人員及辦公場(chǎng)所，僅從事股權(quán)投資等投資業(yè)務(wù)，則將成為稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象。　　3.非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)　　中國(guó)企業(yè)在境外設(shè)立中間控股公司時(shí)，通常希望可以通過(guò)合理利用中國(guó)、目標(biāo)投資國(guó)（地區(qū)）、中間控股公司所在國(guó)家（地區(qū)）之間的稅收協(xié)定優(yōu)惠，來(lái)降低整體稅負(fù)水平；也希望利用中間控股公司作為資金池，將利潤(rùn)留存在境外從而進(jìn)行更多海外投資。但根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，有些企業(yè)雖然是在境外依據(jù)當(dāng)?shù)胤勺?cè)成立，但當(dāng)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、人員、賬務(wù)、財(cái)產(chǎn)狀況滿足相關(guān)條件，足以證明其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)仍在中國(guó)境內(nèi)時(shí)，將可能被中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)。此后，一方面，其他中國(guó)居民企業(yè)對(duì)其分配的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，就可以按照稅法的規(guī)定作為免稅收入；另一方面，非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)也需要和其他中國(guó)居民企業(yè)一樣，就其來(lái)源于全球的所得繳納企業(yè)所得稅。　　因此，中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境投資時(shí)，如果不希望中間控股公司被認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)，應(yīng)當(dāng)注意依法減少此風(fēng)險(xiǎn)。而如果為了享受股息紅利免稅，希望將其境外中間控股公司認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)，也應(yīng)注意避免為了既享受居民企業(yè)的稅收優(yōu)惠，又享受非居民企業(yè)的稅收協(xié)定優(yōu)惠而頻繁轉(zhuǎn)換企業(yè)身份，進(jìn)而帶來(lái)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)稅法的規(guī)定，境外中資企業(yè)沒(méi)有正當(dāng)理由，頻繁轉(zhuǎn)換居民企業(yè)和非居民企業(yè)身份的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以在報(bào)請(qǐng)國(guó)家稅務(wù)總局核準(zhǔn)后追回其已按居民企業(yè)享受的股息免稅待遇。　　綜上，中國(guó)企業(yè)在開展海外經(jīng)營(yíng)前，需要對(duì)海外項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)的稅務(wù)管理，對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中常見的稅收政策、征管方式進(jìn)行事前的管理和規(guī)劃。特別是對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）投資合作的中國(guó)企業(yè)，由于“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）稅制復(fù)雜、稅法更新頻繁、稅收征管體系透明度較差，如果不及時(shí)了解最新的當(dāng)?shù)囟愂辗ㄒ?guī)，進(jìn)行前期的規(guī)劃，將給企業(yè)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)帶來(lái)不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅收負(fù)擔(dān)。　　4.避稅天堂　　避稅天堂，又名避稅港，是指那些為吸引外國(guó)資本流入，在本國(guó)或本地區(qū)確定的一定范圍內(nèi)，允許境外人士投資和從事各種經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和服務(wù)活動(dòng)，而對(duì)其所獲取收入或擁有財(cái)產(chǎn)不征收直接稅，或者實(shí)行較低的直接稅稅率、特別稅收優(yōu)惠政策的國(guó)家和地區(qū)。企業(yè)通過(guò)避稅天堂進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，可以節(jié)省大量現(xiàn)金。這種安排造成了部分國(guó)家稅源的流失，加劇了全球經(jīng)濟(jì)的不平等。有鑒于此，2013年以來(lái)，OECD加大了對(duì)避稅天堂的監(jiān)管力度。由OECD/G20開展的稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）第五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃提出，享受稅收優(yōu)惠政策必須滿足實(shí)質(zhì)性活動(dòng)的要求，該措施的出臺(tái)有助于對(duì)有害稅收實(shí)踐進(jìn)行事先防控和遏制。歐盟亦在2017年12月制定了一份有關(guān)國(guó)際避稅行為的“避稅天堂”灰名單和黑名單，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)與這些名單上的國(guó)家（地區(qū)）的企業(yè)之間金融往來(lái)更為嚴(yán)格的審核和監(jiān)督。各國(guó)均在加強(qiáng)對(duì)激進(jìn)避稅行為的打擊力度，且尤為關(guān)注“避稅天堂”中的避稅行為。面對(duì)各國(guó)和國(guó)際組織的壓力，開曼群島、英屬維爾京群島（BVI）、百慕大之類的“避稅天堂”也在修改相關(guān)法律法規(guī)來(lái)配合各國(guó)的反避稅行動(dòng)。2019年1月1日，開曼群島實(shí)行了《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法》，要求在開曼設(shè)立的控股公司必須滿足“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試”，一是要求公司必須滿足開曼《公司法》要求的備案程序，二是要在開曼有適當(dāng)?shù)娜藛T和地址來(lái)控制和管理其他公司。　　中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)際間反避稅安排，避免不合理利用各國(guó)稅制和稅收協(xié)定漏洞進(jìn)行激進(jìn)避稅，以防范相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制相關(guān)稅收成本。特別需要注意的是，中國(guó)企業(yè)在設(shè)立海外中間控股公司時(shí)，應(yīng)注意增加中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)，以避免被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為僅為避稅目的而設(shè)立控股架構(gòu)，從而無(wú)法享受稅收優(yōu)惠。　　（二）關(guān)注融資架構(gòu)設(shè)計(jì)　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要投入資本。從資本的籌集方式來(lái)看，可以分為股權(quán)資本和債務(wù)資本。股權(quán)資本來(lái)自于企業(yè)所有者的資本投入，企業(yè)需要向投資人支付股息紅利；而債務(wù)資本來(lái)自于向債權(quán)人借款，企業(yè)需要向債權(quán)人支付利息。各國(guó)稅法一般規(guī)定，企業(yè)的債務(wù)利息支出可以稅前扣除，而股息紅利支出則不得稅前扣除，這使得與股權(quán)融資相比，債務(wù)融資更具有節(jié)稅優(yōu)勢(shì)。企業(yè)往往通過(guò)向第三方或關(guān)聯(lián)方支付利息，實(shí)現(xiàn)利息費(fèi)用在高稅率國(guó)家（地區(qū)）扣除，而利息收入在低稅率國(guó)家（地區(qū)）納稅，從而充分發(fā)揮債權(quán)融資的“稅收擋板”作用。企業(yè)偏好使用債權(quán)融資的行為給跨國(guó)企業(yè)帶來(lái)了節(jié)稅的好處，但刻意和過(guò)度使用債權(quán)融資也會(huì)對(duì)稅收公平原則和實(shí)質(zhì)課稅原則造成破壞。尤其是一些企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)投資時(shí)，利用具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)或個(gè)人作為債務(wù)融資的對(duì)象或跨境資金池方式，以利息支付之名行股息紅利分配之實(shí)，通過(guò)償還本金和利息達(dá)到掩蓋分配股息紅利的實(shí)質(zhì)，從而達(dá)到收益分配和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的效果。出于同樣的考慮，從事跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行融資架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，相比于股權(quán)投資，也更傾向于以債權(quán)方式進(jìn)行投資，這就需要注意由此帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如在利用跨境資金池進(jìn)行跨境融資時(shí)，需要考慮各國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)條款的規(guī)定。　　為了應(yīng)對(duì)利用資本弱化來(lái)進(jìn)行避稅的行為，國(guó)際組織和各國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)也制定了相應(yīng)政策，如OECD提出了“固定比率法”和“正常交易原則”。固定比率法類似“一刀切”政策，如果一家公司的債資比高于稅法規(guī)定的固定比率時(shí)，則超過(guò)該比率的債務(wù)所產(chǎn)生的利息費(fèi)用不允許進(jìn)行稅前扣除。正常交易原則強(qiáng)調(diào)法律實(shí)質(zhì)重于法律形式，稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對(duì)企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方的債權(quán)融資條件進(jìn)行核查，以確定雙方協(xié)定的利率與公允金融市場(chǎng)的利率水平是否相同。如果關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)融資條件較為寬松，或者利率水平明顯高于金融市場(chǎng)的公允水平，都有可能被認(rèn)定為資本弱化。　　由于各國(guó)稅法對(duì)可以稅前扣除的利息費(fèi)用性質(zhì)、可抵扣限額以及跨境支付預(yù)提所得稅的規(guī)定不盡相同，從事跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)在設(shè)計(jì)融資架構(gòu)時(shí)，應(yīng)在考慮公司資金管理需要的基礎(chǔ)上，綜合考慮各國(guó)稅法的資本弱化條款以及利息支付相關(guān)條款，有針對(duì)性地提前作好規(guī)劃，合理設(shè)計(jì)融資架構(gòu)，防止出現(xiàn)利息費(fèi)用無(wú)法稅前扣除的風(fēng)險(xiǎn)。
三、申報(bào)與備案稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　　中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)?fù)瓿珊螅瑧?yīng)注意履行相關(guān)國(guó)家稅法規(guī)定的申報(bào)和備案義務(wù)，包括國(guó)內(nèi)相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)，以及境外相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)。　　（一）國(guó)內(nèi)相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)或?yàn)榱穗[瞞境外投資狀況，或因?yàn)閷?duì)相關(guān)的申報(bào)制度不了解，或感覺(jué)申報(bào)難度較大而沒(méi)有作到規(guī)范申報(bào)，導(dǎo)致公司對(duì)于境外投資相關(guān)信息和所得漏報(bào)和錯(cuò)報(bào)，從而引發(fā)稅務(wù)機(jī)關(guān)啟動(dòng)調(diào)查程序。對(duì)我國(guó)居民企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果在境外成立企業(yè)或參股外國(guó)企業(yè)，或處置持有的外國(guó)企業(yè)股份，符合稅法規(guī)定情形的，應(yīng)主動(dòng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)填報(bào)《居民企業(yè)參股外國(guó)企業(yè)信息報(bào)告表》。如果屬于受控外國(guó)企業(yè)，則應(yīng)在符合相應(yīng)條件時(shí)，根據(jù)稅法規(guī)定填報(bào)《受控外國(guó)企業(yè)信息報(bào)告表》。此外，符合條件的企業(yè)應(yīng)及時(shí)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第42號(hào)）的要求，報(bào)送關(guān)聯(lián)申報(bào)表、國(guó)別報(bào)告，并準(zhǔn)備好同期資料。　　（二）國(guó)外相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)　　在簽訂了目標(biāo)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，需要履行交易相關(guān)稅費(fèi)的申報(bào)繳納義務(wù)。不同的國(guó)家對(duì)于交易稅費(fèi)的申報(bào)繳納可能會(huì)有不同，有的是以簽訂協(xié)議的日期或者交割日作為納稅義務(wù)發(fā)生點(diǎn)，有的則以繳納稅費(fèi)作為交割生效的先決條件。目前大多數(shù)國(guó)家以購(gòu)買方作為交易稅費(fèi)的扣繳義務(wù)人，而有的國(guó)家對(duì)此并沒(méi)有明確規(guī)定，需要交易雙方提前完成對(duì)交易稅費(fèi)的責(zé)任劃分。此外，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)后的公司運(yùn)營(yíng)中，也應(yīng)與所在國(guó)家（地區(qū)）稅務(wù)機(jī)關(guān)積極溝通，注意了解所在國(guó)家（地區(qū)）需要繳納的稅費(fèi)種類以及稅收優(yōu)惠（特別是所在國(guó)家或地區(qū)吸引外資或鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策）等稅法規(guī)定，爭(zhēng)取早日熟悉所在國(guó)家（地區(qū)）的稅收征管體系，掌握有關(guān)稅費(fèi)的申報(bào)繳納期限和繳納方式，避免因不熟悉規(guī)則而帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、爭(zhēng)議解決稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　　雙循環(huán)互促背景下，我國(guó)行業(yè)主管部門積極協(xié)助企業(yè)“走出去”，全國(guó)各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)也努力以稅務(wù)服務(wù)助力“走出去”戰(zhàn)略，幫助中國(guó)“走出去”企業(yè)應(yīng)對(duì)跨境并購(gòu)各階段可能發(fā)生的稅務(wù)問(wèn)題。早在2005年，國(guó)家稅務(wù)總局就制定了《中國(guó)居民（國(guó)民）申請(qǐng)啟動(dòng)稅務(wù)相互協(xié)商程序暫行辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2005〕115號(hào)），該辦法對(duì)于維護(hù)我國(guó)企業(yè)納稅人的合法權(quán)益以及我國(guó)的稅收權(quán)益起到了重要作用。隨著“走出去”環(huán)境的不斷變化，中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)會(huì)遇到各種新情況和新問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局也在不斷更新相關(guān)政策，并在2013年9月發(fā)布了《稅收協(xié)定相互協(xié)商程序?qū)嵤┺k法》的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第56號(hào)），為中國(guó)企業(yè)就跨境并購(gòu)中發(fā)生的稅務(wù)問(wèn)題向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)尋求幫助提供了政策支持。　　我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，并購(gòu)目標(biāo)所在國(guó)家眾多，其政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府治理水平、與中國(guó)友好關(guān)系程度等都存在巨大差異，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)和之后的運(yùn)營(yíng)中，由于各種原因會(huì)遭遇稅收歧視或糾紛，或者無(wú)法享受應(yīng)有的優(yōu)惠待遇。遇到這些情況時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極與所在國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，尋求解決之道。如果自身的合法權(quán)益遭受侵害，可以在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行行政復(fù)議或提起訴訟，避免“多一事不如少一事”和“破財(cái)免災(zāi)”心態(tài)。此外，當(dāng)中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)中遇到國(guó)際稅收爭(zhēng)議或糾紛時(shí)，除了可以在當(dāng)?shù)貑?dòng)行政復(fù)議或者司法訴訟等手段外，也可以選擇向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)尋求幫助，通過(guò)國(guó)與國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的雙邊協(xié)商來(lái)解決爭(zhēng)議。無(wú)論從履行程序還是實(shí)質(zhì)上考慮，通過(guò)雙邊協(xié)商來(lái)解決爭(zhēng)議問(wèn)題都是一條較為有效的途徑。

五、稅務(wù)管理體系相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

　　中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，往往更加重視對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系的搭建，而忽視稅務(wù)管理體系的建設(shè)，從而出現(xiàn)企業(yè)稅務(wù)管理體系與企業(yè)跨境并購(gòu)需要不相適應(yīng)的問(wèn)題。　　首先，在企業(yè)稅務(wù)管理理念上，一些企業(yè)對(duì)稅務(wù)的理解仍是按時(shí)報(bào)稅并繳納稅款即可，對(duì)稅務(wù)籌劃的理解則是少納稅或延遲納稅，而缺乏雙循環(huán)視角下的全球稅務(wù)管理意識(shí)。其次，在企業(yè)稅務(wù)管理體系上，大多數(shù)公司內(nèi)部稅務(wù)管理體系都是“集中式”模式，子公司負(fù)責(zé)本公司的稅務(wù)合規(guī)執(zhí)行以及稅款申報(bào)和繳納，集團(tuán)則負(fù)責(zé)稅務(wù)合規(guī)管理和與稅務(wù)中介對(duì)接。但隨著企業(yè)并購(gòu)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，集團(tuán)業(yè)務(wù)遍及更多國(guó)家（地區(qū)），而各國(guó)的稅法和稅收管理辦法存在差異性，并處在不斷變化之中，集團(tuán)管理人員難以及時(shí)掌握各國(guó)的稅制和稅收管理變化，使得“集中式”的企業(yè)稅務(wù)管理體系難以適應(yīng)當(dāng)今國(guó)際稅收環(huán)境的變化，不利于企業(yè)跨境并購(gòu)的順利開展。最后，在稅務(wù)管理手段上，以前許多企業(yè)都是手工處理會(huì)計(jì)和稅務(wù)事宜，隨著信息系統(tǒng)的發(fā)展，不少企業(yè)已經(jīng)引入了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，但使用稅務(wù)管理信息系統(tǒng)的企業(yè)仍較少。在并購(gòu)企業(yè)全球化經(jīng)營(yíng)的情況下，仍以手工處理稅務(wù)信息或僅使用簡(jiǎn)單的稅務(wù)管理信息系統(tǒng)已經(jīng)難以適應(yīng)規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要。　　從事跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)應(yīng)依托信息技術(shù)逐步建立健全全球稅務(wù)管理體系，即全球稅務(wù)管理數(shù)字平臺(tái)。全球稅務(wù)管理數(shù)字平臺(tái)主要包括以下功能：財(cái)稅基礎(chǔ)信息處理，稅務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，稅務(wù)分析與籌劃，稅務(wù)信息共享。企業(yè)可以通過(guò)財(cái)稅基礎(chǔ)信息處理功能匯總企業(yè)所有的涉稅基礎(chǔ)信息，包括相關(guān)合同、發(fā)票、申報(bào)記錄、繳稅憑證以及其他涉稅基礎(chǔ)信息。稅務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算功能可以解決手工處理帶來(lái)的計(jì)算不準(zhǔn)確、耗時(shí)長(zhǎng)、易丟失問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)數(shù)據(jù)自動(dòng)調(diào)取，稅款計(jì)算和相關(guān)的稅務(wù)會(huì)計(jì)自動(dòng)處理。稅務(wù)分析與籌劃功能旨在通過(guò)公司內(nèi)部稅務(wù)信息的大數(shù)據(jù)分析，掌握更多之前無(wú)法獲取的企業(yè)稅務(wù)信息；通過(guò)設(shè)置稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，可以使企業(yè)及時(shí)掌握自身的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)也可以通過(guò)稅務(wù)籌劃模塊，模擬相關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，以對(duì)未來(lái)的涉稅情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。在稅務(wù)信息共享模塊，跨國(guó)集團(tuán)內(nèi)的各公司可以及時(shí)共享公司內(nèi)部的稅務(wù)信息，包括基礎(chǔ)文件、分析報(bào)表、各國(guó)稅收政策等。搭建上述全球稅務(wù)管理數(shù)字平臺(tái)對(duì)跨國(guó)企業(yè)要求較高，對(duì)于本身信息化程度已較高的公司來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)難度較小，而對(duì)于信息化程度較低的公司來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)難度較大，可以因地制宜，根據(jù)需要與可能，合理規(guī)劃自身的全球稅務(wù)管理數(shù)字平臺(tái)。稅務(wù)管理體系的搭建應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和業(yè)務(wù)成熟度進(jìn)行整體規(guī)劃，然后分步驟實(shí)施，以稅務(wù)數(shù)據(jù)作為支撐，有計(jì)劃、成體系地開展稅務(wù)分析與稅務(wù)價(jià)值創(chuàng)造，為財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)發(fā)展賦能。此外，在稅務(wù)管理體系搭建過(guò)程中也可以聘請(qǐng)專業(yè)的稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助公司搭建該平臺(tái)。　　綜上所述，為避免雙重征稅、保證企業(yè)跨境投資的利益，納稅人應(yīng)當(dāng)積極與各國(guó)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，及時(shí)獲取最新的跨境稅收政策，據(jù)此全方位地規(guī)劃企業(yè)跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)的各類涉稅事宜。

　　（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《國(guó)際稅收》2021年第9期）